Как компании управлять финансами на разных этапах развития

Финансовые потребности бизнеса меняются по мере его роста. На старте основная задача обычно заключается в том, чтобы обеспечить текущую деятельность и сформировать минимальный запас оборотных средств. Позже появляются расходы на оборудование, увеличение товарных запасов, расширение штата, открытие новых точек или запуск дополнительных направлений.

Поэтому управление финансами нельзя сводить только к контролю доходов и расходов. Компании важно понимать, какие ресурсы ей потребуются на каждом этапе развития, какую часть затрат можно покрыть собственными средствами и когда имеет смысл рассматривать внешнее финансирование.

Финансовые задачи бизнеса на разных стадиях

У молодой компании и предприятия, которое работает несколько лет, финансовые задачи могут существенно различаться.

На начальном этапе бизнесу обычно необходимо обеспечить базовые процессы: закупать товары или сырье, оплачивать аренду, логистику, услуги подрядчиков и другие регулярные расходы.

По мере увеличения оборота возрастает и потребность в средствах. Например, рост количества заказов может потребовать формирования более крупных запасов или увеличения объемов закупок.

Следующий этап связан уже с инвестициями в развитие. Это может быть приобретение оборудования, модернизация производства, открытие дополнительного офиса, магазина или склада.

Поэтому важно заранее разделять деньги, необходимые для текущей работы, и средства, которые компания планирует направить на долгосрочное развитие.

Пополнение оборотных средств

Оборотные средства используются в ежедневной деятельности предприятия. За их счет компания закупает товары, сырье и материалы, оплачивает услуги поставщиков и покрывает другие текущие расходы.

Даже прибыльный бизнес может временно испытывать нехватку оборотного капитала.

Например, покупатель получает отсрочку платежа, а поставщику необходимо заплатить значительно раньше. В результате возникает временной разрыв между расходами и поступлением денег.

Проблема может усиливаться в периоды быстрого роста. Чем больше заказов принимает компания, тем больше средств ей требуется для их выполнения.

В таких случаях предприниматели используют собственные резервы, договариваются с поставщиками об отсрочке или рассматривают банковское финансирование.

Закупка оборудования

Еще одна распространенная причина привлечения дополнительных средств — приобретение оборудования.

Для производственной компании это могут быть станки, линии или специализированная техника. Для сферы услуг — компьютеры, профессиональное оборудование, транспорт или оснащение помещений.

Покупка дорогостоящих активов за счет только текущей выручки способна существенно уменьшить запас ликвидности бизнеса.

Поэтому перед крупными инвестициями желательно оценить не только стоимость оборудования, но и период его использования, влияние на производительность и ожидаемый экономический результат.

Компания также должна учитывать дополнительные расходы: доставку, монтаж, обслуживание, страхование и обучение сотрудников.

Финансирование расширения бизнеса

Расширение может происходить по разным сценариям. Одни компании открывают новые торговые точки, другие увеличивают производство, выходят в новые регионы или запускают дополнительные продукты.

Каждый такой проект требует предварительного финансового расчета.

Необходимо оценить первоначальные вложения, текущие расходы после запуска и время, которое понадобится новому направлению для выхода на плановые показатели.

Если собственных ресурсов недостаточно, компания может рассмотреть кредит на развитие бизнеса как один из возможных инструментов финансирования масштабирования малого предприятия.

При этом решение следует принимать исходя из реальной способности бизнеса обслуживать обязательства даже в случае, если расширение начнет приносить ожидаемый результат позже запланированного срока.

Что банк оценивает у компании

Банк рассматривает не только цель получения средств, но и финансовое состояние потенциального заемщика.

Для действующей организации важную роль может играть срок работы бизнеса. Компании, которая уже сформировала финансовую историю, проще подтвердить фактические обороты, структуру расходов и стабильность денежных потоков.

Требования к минимальному периоду деятельности различаются в зависимости от банка и конкретной программы.

Кроме того, могут учитываться:

• размер и динамика выручки;
• прибыльность;
• существующие обязательства;
• кредитная история;
• движение денежных средств;
• налоговая дисциплина;
• структура активов;
• отрасль деятельности;
• наличие имущества или другого обеспечения.

Банк оценивает совокупность факторов, поэтому соответствие одному критерию само по себе не означает автоматического одобрения заявки.

Для чего нужна финансовая отчетность

Отчетность позволяет оценить фактическое состояние бизнеса.

На ее основе можно увидеть, насколько стабильно компания получает доход, какие у нее обязательства, сколько средств находится в обороте и насколько велика долговая нагрузка.

Для юридических лиц могут анализироваться бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и другие документы.

У индивидуальных предпринимателей набор документов может отличаться и зависеть от применяемой системы учета, налогового режима и требований конкретной финансовой организации.

Для предварительного изучения предложений, ориентированных именно на ИП, можно использовать каталог https://myfin.by/kredity/dlya-ip, после чего уточнять условия непосредственно у выбранного банка.

Почему банку важен срок работы бизнеса

Недавно созданной компании сложнее показать длительную финансовую историю.

Если предприятие работает несколько лет, банк может оценить динамику его показателей, сезонность, устойчивость выручки и качество выполнения существующих обязательств.

В случае молодого бизнеса информации значительно меньше, поэтому могут возрастать требования к другим параметрам: собственному участию предпринимателя, бизнес-плану, обеспечению или подтверждению источников будущих поступлений.

При этом универсального требования к сроку существования компании нет. Оно зависит от конкретного кредитного продукта и внутренней политики банка.

Залог как способ обеспечения

Один из вариантов снижения риска для кредитора — залог имущества.

В зависимости от программы в качестве обеспечения могут рассматриваться:

• коммерческая недвижимость;
• оборудование;
• транспорт;
• отдельные виды имущества предприятия.

Банк самостоятельно определяет, какие активы он готов принять и по какой стоимости они будут учитываться.

Предпринимателю следует заранее понимать, что оценочная стоимость имущества для целей кредитования может отличаться от предполагаемой рыночной цены.

Также могут возникать дополнительные требования к документам, подтверждающим право собственности, состоянию объекта или страхованию.

Поручительство

Другой распространенный вариант обеспечения — поручительство.

Поручителем может выступать собственник бизнеса, партнер, связанная компания или другое лицо, соответствующее требованиям кредитной организации.

Поручительство означает возникновение определенных обязательств перед банком в случае, если основной заемщик перестает выполнять условия договора.

Поэтому такой вариант требует не менее внимательного отношения, чем оформление залога.

Перед подписанием документов необходимо понимать объем ответственности сторон и условия, при которых банк может обратиться к поручителю.

Собственные и заемные средства

Для устойчивого развития бизнесу полезно сохранять баланс между собственным капиталом и внешним финансированием.

Если все инвестиции проводить только за счет накоплений, компания может развиваться медленнее. С другой стороны, чрезмерная зависимость от заемных средств увеличивает постоянную финансовую нагрузку.

Оптимальная структура зависит от отрасли и модели бизнеса.

Компании с прогнозируемым денежным потоком могут легче планировать регулярные платежи. Бизнес с выраженной сезонностью должен учитывать периоды снижения выручки и заранее формировать резерв.

Поэтому перед привлечением финансирования желательно оценивать не только текущую ситуацию, но и несколько сценариев развития событий.

Как подготовиться к финансированию

Подготовку лучше начинать не с подачи заявки, а с анализа собственных финансов.

Сначала следует определить конкретную цель. Финансирование оборотных средств и покупка долгосрочного оборудования — разные задачи, которые могут требовать разных инструментов.

Затем необходимо рассчитать:

• требуемую сумму;
• предполагаемый срок использования средств;
• источники погашения обязательств;
• текущую долговую нагрузку;
• запас ликвидности;
• возможные риски.

Полезно также проверить состояние отчетности и убедиться, что финансовые показатели бизнеса можно объяснить и документально подтвердить.

Финансирование как часть стратегии развития

Внешние средства сами по себе не делают бизнес более устойчивым. Результат зависит от того, для каких целей они используются и насколько реалистично компания оценивает будущие денежные потоки.

Пополнение оборотного капитала может помочь выполнить дополнительные заказы. Новое оборудование — повысить производительность. Финансирование расширения — создать дополнительные источники дохода.

Но каждое решение должно быть связано с расчетом его экономического эффекта и будущей нагрузки на бизнес.

Чем лучше компания понимает собственные финансовые показатели, тем проще ей выбирать между использованием собственных средств, привлечением кредита и другими вариантами финансирования.